新闻 > 正文

医药巨头拜耳掀起OTC并购大战 挑战强生霸主地位

2014-11-28 10:55:49 来源:21世纪经济报道

北京时间11月25日,市场传闻医药巨头德国拜耳集团正考虑出售旗下糖尿病相关业务。知情人士表示,拜耳正在瑞信的协助下草拟这桩潜在的出售案。包括Cinven、殷拓集团和Triton Advisers在内的数家私募公司可能考虑参与竞购。市场传闻该笔交易的价格可能介于10亿至20亿欧元之间。

一旦拜耳通过出售其糖尿病业务获得数十亿欧元的收入,那么除了偿还债务之外。拜耳还将做什么呢?拜耳公司CEO Marijn Dekkers近日给出了答案,公司将开展一些OTC并购,以便专注于更加具有盈利能力的生命科学业务。市场传闻拜耳对市值为220亿美元的兽药公司Zoetis很有兴趣。不过,因为相关竞标尚未开始,拜耳并不急于竞购Zoetis。拜耳目前工作重点是,通过塑料部门上市和出售糖尿病部门获得大规模融资。

拜耳正在聚焦快速增长的制药业务和扩大其快速扩张的消费者医疗保健业务的资产。这一举措将帮助拜耳达到成为全球最大OTC公司的目标,Marijn Dekkers表示,他给消费品医疗保健市场贴上了“行业集中度明显增高”的标签。Marijin DEkkers曾多次表示,拜耳的目标就是成为世界第一的OTC企业。

目前拜耳还排在强生后面,屈居第二。2014年,拜耳集团加大在OTC领域的布局,积极并购拓展并加强OTC业务。拜耳想通过发动OTC收购大战,争夺OTC全球第一的地位。

医药保健、材料科技以及作物科学是拜耳公司的三大支柱产业。其中医药保健共有四大业务板块,包括处方药、非处方药(含保健消费品)、医学诊断和动物保健等。近年来,拜耳集团逐渐将重点转移到了非处方药业务上,拜耳“双管齐下”,内部业绩增长同时,通过外部收购来实现版图扩张。

OTC药物(非处方药)是指那些不需要医生处方,消费者可直接在药房或药店中即可购取的药物。非处方药是由处方药转变而来,是经过长期应用、确认有疗效、质量稳定、非医疗专业人员也能安全使用的药物。

拜耳想通过并购拓展其在OTC领域的市场份额,就不避免遇到更多的竞争者。2014年10月,拜耳有意收购比利时Omega公司,值得注意的是Omega公司是一家位于比利时只生产OTC的制药公司,在2014年上半年获得的销售收入高达12亿英镑。收购Omega是其迈向世界第一的OTC企业目标的重要的一步。目前美国药企Perrigo和勃林格殷格翰已经明确其收购请求,赛诺菲也欲加入此次收购的竞争行业中。

2014年11月6日,美国制药商Perrigo Co Plc宣布,以24.8亿欧元收购比利时Omega Pharma NV,作为此项交易的一部分,Perrigo还将承担欧米茄制药110万欧元的债务。这也宣告了拜耳在此次Omega争夺战中,以失败告终。

事实上,OTC领域霸主争夺战已经风起云涌。其他制药公司也已经纷纷开始行动。诺华与GSK成立合资公司,将各自的消费者保健类产品,包括OTC药品、日化消费品等放入这个新公司,GSK占有主导地位,拥有新公司63.5%的股权。GSK测算,新公司将成为仅次于强生的全球第二大消费品保健企业。法国制药巨头赛诺菲已经通过收购位于美国田纳西州的Chattem公司实现了消费品保荐业务的增长,而在默克公司旗下消费品保健业务收购大战中失利的英国利洁时公司,正在计划分拆其表现不佳的制药业,双倍扩张其OTC业务。

此次德国拜耳集团出售旗下糖尿病业务,无论是否为了其220亿美元并购兽药公司Zoetis筹集资金,拜耳集团都将开展一系列针对OTC企业并购,持续聚焦国际市场和本土市场的OTC业务,通过并购积极拓展其在OTC业务领域的市场份额,让拜耳集团成为OTC领域的世界第一。

hr@yaochenwd.com.cn
010-59444760