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人福刚把杰士邦收回,今又24亿元卖子公司

2017-06-14 15:01:07 来源:E药经理人

6月12日晚间,人福医药发布出售资产的公告,其6月12日与CSL BEHRING ASIA PACIFIC LTD.(中文名称“杰特贝林(亚太区)有限公司”、以下简称“CSL”)签署《股权购买协议》,以约3.5180亿美元(约人民币23.915亿元)将持有的全资子公司武汉中原瑞德生物制品公司(以下简称“中原瑞德”)80%股权转让给CSL,本次交易完成后,人福医药将持有中原瑞德20%的股权,不再纳入公司合并报表范围。

中原瑞德是专业从事血液制品的研发、生产与销售的高新技术企业,人福医药持有其100%的股权。目前中原瑞德拥有 4 家浆站,主要产品为人血白蛋白、人免疫球蛋白、静注人免疫球蛋白( pH4)、乙型肝炎人免疫球蛋白、破伤风人免疫球蛋白、狂犬病人免疫球蛋白等 6 个品种、 13 个规格的产品, 正在推进的主要研发项目包括人凝血因子VIII、 人纤维蛋白原等。

根据大信会计事务所出具的《审计报告》显示,截止2016年12月31日,中原瑞德资产总额为6.61亿元,负债总额约2亿元。2016年主营业收入2.04亿元,净利润为0.66亿元。截止2017年4月30日,中原瑞德(分立后)资产总额为5.75亿元,负债3.42亿元,1~4月主营收入6.92亿元,净利润0.19亿元。

交割日为 2017 年 8 月 1 日及交割先决条件得到满足或被放弃后的第 5 个营业日中较晚者,或者双方书面约定的其他日期。 交割应于交割日在中原瑞德注册地址(或者双方可能书面同意的其他地点)进行。交割后,CSL应依中国适用法律、合资合同和经修订公司章程享有附于标的股权的全部权益。

1、为何会卖?

以下为人福医药公告内容,关于后续的具体的原因,请关注E药经理人明日微信。

人福医药始终坚持“做医药健康细分市场领导者”的战略,经过 20 多年的发展,已成为综合性医药健康产业集团。为提高管理运营效率,公司拟在强化各细分市场领导或领先地位的同时,择机退出部分竞争优势不明显或协同效应较弱的细分领域。

中原瑞德是公司旗下唯一一家专业从事血液制品的研发、生产与销售的高新技术企业, 主要产品为人血白蛋白、人免疫球蛋白、静注人免疫球蛋白( pH4)、乙型肝炎人免疫球蛋白、破伤风人免疫球蛋白、狂犬病人免疫球蛋白等 6 个品种、 13 个规格的产品。 近年来中原瑞德主要通过新建浆站提高采浆量、提升产品收率、推进产品研发等途径不断提高企业经营规模和行业地位,但依靠内生增长实现规模效应受到诸多限制, 追赶行业领先企业仍面临诸多挑战。

本次出售中原瑞德 80%的股权, 将为公司带来人民币 21 亿元左右的投资收益,有利于公司进一步改善资产结构, 降低资产负债率, 集中发展具有竞争优势的细分领域, 符合公司发展战略和长远利益。 同时, 本次交易完成后, 杰特贝林(亚太区)有限公司将对中原瑞德逐步输入先进的国际生产技术、质量体系和产品储备, 提升公司所享有的中原瑞德剩余 20%股权的价值。 另外,公司将与 CSL Limited 在双方共同感兴趣的其他领域进一步深化合作,从而为公司和公司股东创造更大的价值。

2、CSL是谁?

CSL诞生于第一次世界大战期间,当时的澳大利亚是英国自治领,其药品主要依靠进口,战争的持续进行影响了药品的正常供应。1916年,澳大利亚联邦政府决定建立一个药厂以保障某些关键药物能本土化生产,这个新兴的药厂被命名为联邦血清大药厂(Commonwealth Serum Laboratories),也就是如今的CSL公司。1918年,CSL位于墨尔本帕克维尔的总部和新厂房建成,细菌学家威廉·彭福(William Penfold)出任其创始总裁,从此CSL的历史开始了。

在硝烟中诞生

第一次世界大战于1918年结束,不过CSL面临的挑战才刚刚开始:全球性西班牙大流感抵达澳大利亚。澳洲公共卫生部门不得不紧急关闭公共设施并要求公众在户外佩戴口罩。在这场危机中,CSL临时扩招了3倍数量的员工,全力以赴地生产各类疫苗和相关产品。当1920年疫情结束时,CSL变得初具规模,产品线涵盖了5个治疗性血清、24种疫苗、4种结核菌素以及一些诊断产品。随后,CSL开始探索其他领域的经营,陆续开发了兽用药、胰岛素、新型的血清制剂等新产品以服务于澳大利亚公共卫生需要。

1927年彭福离职,另一位细菌学专家弗雷德里克·摩根成为CSL新一任总裁。摩根上任后不久,CSL被卷入到了一起产品事故之中,有12名儿童因不当使用CSL产品不幸死亡。虽然事后调查认定CSL生产体系并无责任,但摩根从此小心翼翼,一直保持着低调保守的领导风格,以确保所有产品的安全可控。

摩根时代的CSL继续将澳大利亚公众卫生服务作为自己最重要的工作。1931年,通过与其他科研机构的合作, CSL生产的抗蛇毒血清产品在澳大利亚上市。澳大利亚地广人稀且野生动物众多,由此凸显了这个产品的重要性。1935年,CSL第一次成立了自己的研发机构,以此提升技术水平和新产品开发能力。

战争阴影又一次笼罩了整个世界,虽然澳大利亚远离战场,不过也承担着大量的战争物资供应的职责,前线需要大批量的破伤风疫苗、以及其他一些预防性产品用以对抗天花、霍乱、伤寒等。不仅如此,持续的战争加大了盟军在澳大利亚的血浆采购量,进一步提升了血液制品和抗生素等医药产品的市场需求。在这样的环境中,CSL开发了它第一个混合人血清产品,并于1944年第一次在澳大利亚建成了一个青霉素的生产线,为二战中盟军的胜利作出了贡献。

战争结束后,CSL的经营目标重新回到服务澳洲居民。1952年,CSL成立子公司专门生产血制品,并将美国哈佛大学科恩博士所研究的血液分馏工艺技术引进入澳大利亚。作为一个孤悬于南半球的制药企业,CSL将海外技术合作视为引进新产品的重要手段,一时间内向美国派遣出大量技术专家用以交流信息和引进设备,连续成功开发了数个重要产品:1953年,公司的百白破三联疫苗上市;1956年,CSL又成功地实现脊髓灰质炎疫苗本土生产,解决了在当时被称为“小儿麻痹症”的疾病防控难题。

1961年,澳大利亚政府对CSL进行了重大组织架构调整,企业总裁瓦尔·贝兹利因与政府态度不合而离职。之后CSL被澳洲政府指定的管理委员会进行日常管理,由此来确保其作为一家服务于公共卫生目标的国营企业地位。此后的30多年,CSL仍尝试完善各类生物制药技术并开发了一些新产品,如专门应对澳大利亚野外动物袭击的多价抗蛇毒血清和抗蜘蛛血清等。与此同时,CSL逐渐停止了青霉素、胰岛素等传统产品的生产,作为一个国营企业它已经丧失了在这些领域内的竞争优势。

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